学位论文 > 优秀研究生学位论文题录展示

基于资产负债管理下中国寿险投资的利率风险管控研究

作　者: 田林
导　师: 秦志宏
学　校: 内蒙古大学
专　业: 金融学
关键词: 寿险投资 利率风险 资产负债管理 现金流量测试
分类号: F822.0;F224
类　型: 硕士论文
年　份: 2010年
下　载: 139次
引　用: 0次
阅　读: 论文下载
 

内容摘要


自20世纪90年代以来,中国历经几次降息,给寿险公司带来了严重的“利差损”,它至今仍是一些寿险公司的沉重负担。在此背景下,寿险公司的投资或资金运用来说管控利率风险成为了寿险业界重视的焦点。此时最初作为管理利率风险的工具——资产负债管理就成了寿险公司资金投资的有效管理工具。由于外部经营环境的变化及复杂,特别是金融市场与经济因素的连动反应使我国寿险业存在巨大的潜在风险,即资产与负债不匹配风险。负债或资产管理的不适当最终造成资产与负债之间的不匹配是寿险公司经营失败的本质原因,也是寿险利差损产生的根本原因,而寿险投资是化解利差损的重要手段。中国保险业面临的投资环境使寿险公司必须进行有效的投资管理。因而资产负债管理可以从根本上改变寿险公司的投资理念和投资策略,使寿险公司能够规避各种风险特别是利率风险,在保证偿付能力的基础上获得盈余。笔者的研究基于资产负债管理的中国寿险业投资利率风险管控问题,初步探讨了中国寿险业的资产负债管理理论与技术的发展、寿险投资中的应用和寿险投资风险控制等问题。

全文目录


摘要  4-5
ABSTRACT  5-10
引言  10-17
  (一) 选题背景与意义  10-12
    1. 选题背景  10-11
    2 、选题意义  11-12
  (二) 论文研究目的创新点和不足  12
    1. 研究目的  12
    2. 创新点和不足  12
  (三) 相关文献综述  12-16
    1. 关于寿险投资的风险管控理论研究综述  12-14
    2. 关于资产负债管理和寿险投资利率风险管控的研究理论综述  14-16
  (四) 本文的研究方法及研究内容  16-17
    1. 本文的研究方法  16
    2. 本文的研究思路和内容  16-17
一.寿险投资的基础分析  17-30
  (一) 寿险投资的内涵  17-21
    1. 寿险投资范畴界定  17-18
    2. 寿险资金的构成  18-19
    3. 寿险资金的特征  19-20
    4. 寿险投资的基本原则  20-21
  (二) 中国寿险投资的发展历程及现状  21-25
    1. 寿险投资的发展阶段  21-22
    2. 中国寿险资金投资于金融市场的进程  22-23
    3. 中国寿险投资中存在的问题  23-25
  (三) 中国寿险投资的利率风险概述  25-30
    1. 寿险投资的风险分析  25-26
    2. 利率风险  26-27
    3. 公司利率风险的度量  27-30
二. 寿险投资利率风险管控的资产负债管理理论和技术  30-42
  (一) 国际保险业资产负债管理思想的演进  30-31
    1. 传统的资产负债管理  30
    2. 并行的资产负债管理  30-31
    3. 全面集成化风险管理  31
    4. 基于价值管理的资产负债管理  31
  (二) 利率风险管控的资产负债管理理论  31-32
    1. 资产管理理论  31
    2. 负债管理理论  31-32
    3. 资产负债综合管理理论  32
    4. 资产负债表内表外统一管理理论  32
  (三) 利率风险管控的资产负债管理技术  32-42
    1. 缺口理论  32-35
    2. 现金流匹配  35-37
    3. 现金流量测试  37-38
    4. 免疫法(Immunization)  38-40
    5. 动态财务分析(Dynamic Financial Analysis)  40-42
三. 基于资产负债管理下寿险投资利率风险管控案例研究  42-51
  (一) 利率风险对寿险投资的影响分析  42-44
    1. 利率上升对寿险公司现金流的影响分析  43
    2. 利率下降对寿险公司现金流的影响分析  43
    3. 利率对寿险公司资产负债的影响分析  43-44
  (二) 利率风险对寿险负债的影响分析  44-47
    1. 案例选取  44-45
    2. 准备金率的确定  45
    3. 利率变动对准备金的影响分析  45-47
  (三) 利率风险管控的情景分析和应力测试  47-49
    1. 利率风险的模拟情景  47
    2. 模拟的假设条件  47-48
    3. 模拟情景测试结果  48-49
    4. 对模拟情景分析和应力测试的评价说明  49
  (四) 利率风险对寿险资产与负债期限结构的影响分析  49-51
    1. 中国寿险业资产与负债的期限结构分析  49-50
    2. 利率风险对中国人寿资产负债期限结构的影响分析  50-51
四. 对策分析与总结  51-53
  (一) 管控利率风险的对策分析  51-52
  (二) 全文总结  52-53
参考文献  53-55
致谢  55-56
附录  56

相似论文

  1. 利率市场化进程中的我国商业银行利率风险管理研究,F224
  2. 资产负债管理在哈尔滨银行的应用研究,F832.2
  3. 利率市场化进程中我国商业银行利率风险管理研究,F832.2
  4. DFA在我国非寿险公司资产负债管理中的应用研究,F842.6
  5. 中国银行天津市分行个人住房贷款的风险分析,F832.4
  6. 我国寿险公司随机资产负债管理建模与分析,F842.3
  7. 金融衍生工具在商业银行利率风险管理中的应用,F832.2
  8. 我国商业银行利率风险管理研究,F832.2
  9. 我国商业银行利率风险管理研究,F832.2
  10. 银行利率风险与信用风险管理方法的研究,F822.0
  11. 商业银行个人理财产品的利率风险管理,F832.2
  12. 商业银行资产负债管理随机规划模型的应用研究,F8
  13. 我国商业银行利率风险度量及实证分析,F832.3;F822.0
  14. 不同期限SHIBOR的基准性研究,F224
  15. 建行麓山支行利率风险管理研究,F832.2
  16. 我国商业银行利率风险度量与控制的现实选择,F832.3
  17. “从紧”货币政策下的银行资产负债管理问题研究,F832.2;F224
  18. Vasicek模型在我国商业银行资产负债管理中的应用,F830.42
  19. 我国商业银行利率风险度量分析,F224;F832.33
  20. 金融机构资产负债管理模型及在泉州银行的应用,F832.2
  21. 我国住房抵押贷款证券化问题的探讨,F832.51

中图分类: > 经济 > 经济计划与管理 > 经济计算、经济数学方法 > 经济数学方法
© 2012 www.xueweilunwen.com