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VaR模型在我国商业银行汇率风险管理中的应用研究

作　者: 王博
导　师: 关山雁
学　校: 东北财经大学
专　业: 金融学
关键词: 商业银行汇率风险汇率风险管理 VaR
分类号: F224
类　型: 硕士论文
年　份: 2011年
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内容摘要

商业银行风险管理无论在理论界还是实业界,一直都是非常重要的研究对象,特别是20世纪70年代布雷顿森林体系瓦解,以及爆发了几次严重的金融危机给银行业造成非常大的影响后,商业银行的汇率风险管理更加成为研究的重要对象。2005年7月21日,我国开始实行以市场供求为基础,参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。随着我国汇率制度改革的逐步市场化,一方面它给我国银行业的发展带来了许多机会,另一方面汇率反复和剧烈的波动也给在固定汇率制度下成长起来的我国商业银行的汇率风险管理带来了比较大的挑战。汇率风险管理已成为我国商业银行风险管理中非常重要的一部分。因此,对我国商业银行的汇率风险管理进行研究具有重要的理论和现实意义。本篇论文一共分为六个部分：第一部分主要写了本文的选题背景和研究的意义以及国内外研究文献综述,并简要介绍了本文的研究目的和研究框架；第二部分介绍了VaR理论模型计算原理和方法。第三部分介绍了商业银行的汇率风险,并对运用VaR方法进行汇率风险管理的必要性和可行性进行了分析。第四部分通过选取2008年至2010年末一共601个交易日美元和欧元对人民币的汇率作为样本数据,利用Delta—-正态法和历史模拟法对某外汇资产头寸的汇率风险进行实证研究；第五部分对VaR模型在我国商业银行风险管理中应用的价值和局限性进行分析,并为商业银行风险的管理提出了一些改进的建议和意见；第六部分总结全文,并提出了需要进一步探讨的问题。

全文目录

摘要  2-3
ABSTRACT  3-6
1 前言  6-11
  1.1 选题的背景和研究意义  6-7
  1.2 国内外研究文献综述  7-9
    1.2.1 国外研究文献综述  7-8
    1.2.2 国内研究文献综述  8-9
  1.3 研究的目的  9-10
  1.4 研究框架和方法  10-11
2 VaR理论模型  11-20
  2.1 VaR的基本概念  11
  2.2 VaR的参数选择  11-13
  2.3 VaR的主要计算方法  13-18
    2.3.1 Delta—正态法  13-16
    2.3.2 历史模拟法  16-18
    2.3.3 蒙特卡罗模拟法  18
  2.4 VaR方法的局限性  18-20
3 商业银行汇率风险管理及运用VaR方法的必要性分析  20-29
  3.1 商业银行汇率风险管理概论  20-21
    3.1.1 汇率风险的含义  20-21
    3.1.2 汇率风险的分类  21
  3.2 汇率风险的管理方法  21-22
  3.3 VaR在国外商业银行中的应用及效果分析  22-25
    3.3.1 VaR在国外商业银行的应用  22-24
    3.3.2 国外商业银行应用VaR方法的效果  24-25
  3.4 我国商业银行运用VaR方法进行汇率风险管理的必要性  25-29
    3.4.1 VaR方法的优点  25-26
    3.4.2 我国商业银行汇率风险管理采用VaR方法的必要性分析  26-27
    3.4.3 VaR方法在我国商业银行汇率风险管理中应用的可行性分析  27-29
4 VaR在我国银行汇率风险管理中应用的实证研究  29-41
  4.1 样本数据的选取  29-30
  4.2 VaR值的计算  30-40
    4.2.1 Delta—正态法  30-36
    4.2.2 历史模拟法  36-40
  4.3 本章小结  40-41
5 VaR方法在我国商业银行汇率风险管理中的应用价值分析  41-45
  5.1 VaR方法在我国银行风险管理中的应用价值  41-42
  5.2 VaR方法在我国商业银行汇率风险管理中应用局限性  42-43
  5.3 对我国商业银行汇率风险管理的改进建议  43-45
6 总结  45-47
  6.1 结论  45-46
  6.2 有待于进一步探讨的问题  46-47
参考文献  47-50
后记  50-51

VaR模型在我国商业银行汇率风险管理中的应用研究

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