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基于BP神经网络的我国上市跨国公司汇率风险预警与防范研究

作　者: 徐标
导　师: 王永
学　校: 江苏大学
专　业: 国际贸易学
关键词: 跨国公司汇率风险 BP神经网络预警防范
分类号: F832.6;F224
类　型: 硕士论文
年　份: 2011年
下　载: 55次
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内容摘要

自2005年7月21日起,我国开始实行以市场供求为基础,参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。此后,我国人民币汇率形成机制变得更加富有弹性,市场不断主导人民币汇率的形成与波动,人民币汇率波动幅度加大,我国诸多上市跨国公司面临着巨大的汇率风险。近年来人民币不断升值,给我国上市跨国公司带来了巨大的压力和挑战。汇率波动对上市跨国公司的国际竞争力、财务稳健、风险管理等都具有十分重要的影响。汇率风险是我国上市跨国公司必然面对的问题,2005年汇改以来,随着中国跨国公司国际化经营程度的提高,由汇率波动所带来的风险越来越大,如何准确预测汇率风险以便及时采取应对措施成为亟待解决的问题。本文以我国上市跨国公司或其旗下公司的T-1、T-2期公司规模、外销比例和总风险数据组合的面板数据作为研究样本,利用BP人工神经网络工具,构建汇率风险预警模型对样本T期末汇兑损益状况进行预测。经过对样本的反复训练和学习,分别取得对T-1期数据88.24%和T-2期数据64.71%的总体判正率,模型表现出较高的预测精度。研究结果表明：BP神经网络是一种比较理想的汇率风险预测工具,具有良好的实际应用前景和推广价值。本文在此基础之上,研究并提出了针对我国上市跨国公司的汇率风险防范措施。

全文目录

摘要  5-6
ABSTRACT  6-9
第1章绪论  9-17
  1.1 研究背景、目的与意义  9-11
  1.2 国内外研究现状与评价  11-16
    1.2.1 国外研究现状  11-14
    1.2.2 国内研究现状  14-16
  1.3 本文的研究方法和主要内容  16
  1.4 本文的难点与创新点  16-17
第2章基础概念的界定及BP神经网络  17-28
  2.1 汇率风险的涵义及其分类  17-19
    2.1.1 汇率风险的涵义  17-18
    2.1.2 汇率风险的分类  18-19
  2.2 影响我国上市跨国公司汇率风险的因素  19-21
    2.2.1 影响汇率风险的一般因素  19-20
    2.2.2 影响我国上市跨国公司汇率风险的因素  20-21
  2.3 BP人工神经网络  21-26
    2.3.1 BP人工神经网络的基本思想  21-23
    2.3.2 BP人工神经网络的典型结构  23-24
    2.3.3 BP人工神经网络的主要能力  24-25
    2.3.4 BP人工神经网络在经济预测及预警领域的应用  25-26
  2.4 利用BP神经网络模型进行汇率风险预警的可行性  26-28
    2.4.1 人民币汇率的进一步市场化及汇率风险预警条件的成熟  26
    2.4.2 影响汇率风险因素的可确定性及相关数据的可采集性  26
    2.4.3 运用BP神经网络进行汇率风险预警的必要性  26-28
第3章基于BP人工神经网络的汇率风险预警模型  28-42
  3.1 我国上市跨国公司汇率风险管理的现状分析  28-31
    3.1.1 我国上市跨国公司汇率风险管理现状  28-29
    3.1.2 我国上市跨国公司汇率风险管理存在的问题  29-31
  3.2 BP人工神经网络预警模型的设计  31-35
    3.2.1 输入指标体系的选取  31-32
    3.2.2 期望输出(教师信号)的选取  32
    3.2.3 其它网络参数的确定  32-35
  3.3 样本选取、数据采集及处理  35-39
    3.3.1 样本选取  35-36
    3.3.2 数据采集及处理  36-39
  3.4 基于BP神经网络的汇率风险预警模型的建立  39-42
    3.4.1 导入建模样本数据集并对输入指标数据进行预处理  39-40
    3.4.2 生成BP神经网络  40
    3.4.3 网络权值和阈值的初始化  40
    3.4.4 设置训练函数的参数  40
    3.4.5 训练网络  40-42
第4章预警模型的检验与相关分析  42-49
  4.1 预警模型检验样本数据的预处理  42-44
  4.2 预警模型的检验与分析  44-49
第5章我国上市跨国公司汇率风险的防范对策  49-57
  5.1 增强风险防范意识,培育自有专门人才  49-50
    5.1.1 增强汇率风险防范意识  49
    5.1.2 引进、培养汇率风险管理的专业人才  49-50
  5.2 建立预警指标体系及风险防范机制  50-51
    5.2.1 建立汇率风险预警指标体系  50
    5.2.2 建立并完善汇率风险预警防范机制  50-51
  5.3 选择风险管理方法  51-56
    5.3.1 交易风险暴露的防范  51-53
    5.3.2 折算风险暴露的防范  53-54
    5.3.3 经济风险暴露的防范  54-56
  5.4 完善风险防范制度  56-57
参考文献  57-60
致谢  60-61
攻读硕士学位期间发表的论文  61

基于BP神经网络的我国上市跨国公司汇率风险预警与防范研究

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