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我国螺纹钢期货跨期套利研究

作　者: 王旭智
导　师: 王宝森
学　校: 河北工程大学
专　业: 管理科学与工程
关键词: 跨期套利套利模型期货合约
分类号: F724.6;F426.31
类　型: 硕士论文
年　份: 2010年
下　载: 245次
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内容摘要

本文以跨期套利理论为基础,利用在期货公司实习期间所学套利分析及EVIEWS软件,对上海交易所期货品种进行跨期套利研究。论文首先研究了国内外有关套利及其基本理论知识,从期货跨期套利理论及实践意义角度,讨论了期货跨期套利的可行性,同时通过对上海交易所螺纹钢合约品种的介绍引入期货公司客户做跨期套利操作方式。实践证明:公司客户采取的套利分析方法在期货市场中能够实现稳定盈利并能获得一定收益。本文以上海期货交易所金属品种为研究对象进行跨期套利研究,首先通过单位根检验证明套利可行性并建立相关模型对数据进行分析,发现利用套利模型给出的跨期套利结果与实际中期货公司客户操作比较,得出客户收益不弱于模型给出的结果。本文证实了跨期套利的收益稳定性,集合学术研究与实践操作给出了一套适合广大投资者控制风险的期货操作方法,提供了一定的参考作用,具有实际意义。

全文目录

摘要  5-6
Abstract  6-9
第1章绪论  9-18
  1.1 研究的背景及意义  9-12
    1.1.1 研究的背景  9-11
    1.1.2 研究的意义  11-12
  1.2 国内外研究现状  12-16
    1.2.1 国外研究现状  12-13
    1.2.2 国内研究现状  13-16
    1.2.3 存在的问题  16
  1.3 研究内容方法、创新点  16-18
    1.3.1 研究的内容  16-17
    1.3.2 研究的方法  17
    1.3.3 创新点  17-18
第2章螺纹钢期货市场概述  18-24
  2.1 螺纹钢品种概述  18-19
  2.2 螺纹钢期货特点  19-21
  2.3 螺纹钢期货合约介绍  21-22
  2.4 螺纹钢期货合约推出对我国钢材市场的作用  22-24
第3章跨期套利原理  24-33
  3.1 跨期套利定义  24-25
  3.2 跨期套利分类  25-27
  3.3 跨期套利交易介绍  27-31
  3.4 跨期套利的影响因素  31-33
第4章实证分析  33-51
  4.1 合约选择  33-35
  4.2 建立ECM 模型  35-36
  4.3 协整分析  36-40
    4.3.1 单位根检验  36-38
    4.3.2 协整检验  38-40
  4.4 模型操作步骤及结果分析  40-43
  4.5 螺纹钢期货交易分析  43-46
  4.6 投资者交易结果  46-49
  4.7 小结  49-51
结论  51-52
致谢  52-53
参考文献  53-56
附录  56-64
作者简介  64
攻读硕士期间发表论文  64-65

我国螺纹钢期货跨期套利研究

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