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长期股权投资计量模式研究

作　者: 徐志翰
导　师: 李若山
学　校: 复旦大学
专　业: 会计学
关键词: 长期股权投资成本法权益法会计选择
分类号: F224
类　型: 博士论文
年　份: 2007年
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引　用: 3次
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内容摘要

随着我国经济的崛起，市场化进程的不断加速，投资活动已日益成为个人和企业最为常见的经济活动之一。作为投资决策支持信息的会计信息已日益成为经济生活中一项重要的公共产品，它的可理解性和有用性关系到会计信息使用者的经济决策，特别是投资决策的合理性，也关系到整个社会资源的有效配置。然而，投资活动特别是长期股权投资的会计计量是会计核算中较为复杂难懂的部分，由于存在成本法和权益法两个内在机理几乎完全不同的核算方法，以及相互之间的选择和转换，这导致对同一经济结果在会计信息上的反映大相径庭；另一方面，股权投资的资产计价是以帐面价值还是公允价值，也会很大程度上影响企业的资产状况，股权投资的这些计量上的差异都会使普通信息使用者难以理解其所反映的经济含义。对于这一问题，几十年间，国外学者从规范的角度和实证的角度进行了一些相关的研究，但我国的对此问题的理论研究尚不多见，因此，本文试图以我国实际案例为背景，从会计信息对投资者决策有用性的角度，即从信息观和契约观的角度，对长期股权投资的核算方法计量模式进行研究，以考察市场的选择。本文首先从现实事例入手，提出股权投资的核算方法问题所在，接着从成本法权益法的起源及历史沿革，试图寻求其演变过程的理由、进步和发展；接着，从法律、经济和会计的层面，对成本法和权益法的实质和特点进行了理论分析，本文认为，这两种方法从理论和实务上说，都有其合理性，也存在各自的缺陷。因此，本文转而以较为客观的实证分析入手，从契约观的角度考察两种方法并存可能对委托代理关系造成的后果。本文认为，现行的会计制度存在导致盈余管理的机会主义制度缺陷。接着，本文从信息观的角度，进一步通过对上市公司数据的实证分析，验证了权益法的会计结果相对于成本法具有信息增量，意味着市场选择了权益法。本文较为全面地回顾和比较了成本法和权益法的发展和特点，以规范研究方法对股权投资的计量进行了较为全面的分析，并首次用我国市场数据检验了成本法和权益法会计结果的市场反应，从信息有用性的角度，为会计制度的改进和选择提供了初步的依据，也为我国对长期股权投资的计量问题做进一步研究起了抛砖引玉的作用。

全文目录

中文概要  5-7
ABSTRACT  7-9
第一章绪论  9-18
  1.1 问题的提出和意义  9-12
  1.2 基本概念的界定  12
  1.3 本文研究的问题及主要结果  12-14
  1.4 研究的思路和步骤  14
  1.5 本文的研究框架及研究方法  14-18
第二章文献回顾  18-43
  2.1 权益法会计与合并会计  18-23
  2.2 权益法和成本法的争论  23-26
  2.3 对于会计选择的实证发现—基于权益法和成本法的研究  26-33
    2.3.1 权益法的信息含量  26-28
    2.3.2 利润平滑(smoothing hypothesis)  28-29
    2.3.3 会计选择的影响因素  29-30
    2.3.4 权益法、成本法与公允价值计量  30-31
    2.3.5 对联营企业投资的市场反应  31-33
  2.4 国内有关的研究  33-43
    2.4.1 对权益法和成本法应用的争论  33-36
    2.4.2 公允价值在投资会计准则中的运用  36-43
第三章长期股权投资会计计量方法的历史发展和沿革  43-58
  3.1 国际上长期股权投资会计计量方法的沿革  43-46
  3.2 我国长期股权投资计量方法的沿革和评析  46-58
    3.2.1 改革开放前  46
    3.2.2 改革开放的前期:1978年至1991年  46-47
    3.2.3 资本市场初创期 1991年-1998年  47-50
    3.2.4 我国具体会计准则初建期 1998～2005  50-51
    3.2.5 我国与国际会计准则全面趋同的新时期(2006年—迄今)  51-58
第四章长期股权投资计量方法辨析  58-91
  4.1 长期股权投资计量方法争议的典型案例  58-64
  4.2 成本法的实质和缺陷分析  64-70
    4.2.1 成本法的实质  65-66
    4.2.2 成本法的缺陷  66-70
  4.3 权益法的实质和缺陷分析  70-76
    4.3.1 权益法的实质  70-74
    4.3.2 权益法的缺陷  74-76
  4.4 成本法、权益法的使用界限和转换分析  76-83
    4.4.1 重大影响和20%的质疑  76-83
    4.4.2 成本法和权益法的转换的问题  83
  4.5 股权投资的账面价值和公允价值基础之辨  83-91
    4.5.1 历史成本基础的股权投资计价  83-84
    4.5.2 公允价值基础的股权投资计价  84
    4.5.3 权投资计价的公允价值与账面价值计量的合理性比较  84-91
第五章从契约观看成本法、权益法转换的制度缺陷——现实案例的证明  91-109
  5.1 从契约观理论看成本法、权益法选择的制度缺陷  91-100
    5.1.1 从契约理论看会计政策选择  91-98
    5.1.2 契约理论下的成本法和权益法的选择  98-100
  5.2 从上市公司案例看成本法、权益法的选择  100-102
  5.3 方法转换调节利润的演绎分析  102-109
    5.3.1 利用企业集团的各关联企业或控股企业之间的控制关系,通过调整股权比例来选择成本法或权益法。  102-105
    5.3.2 单一权益法下的抑制利润调节效果  105-109
第六章股权投资计量方法信息含量的实证研究  109-125
  6.1 市场反应的研究假设  110-113
  6.2 市场反应的实证研究  113-123
    6.2.1 关于权益法是否具有信息增量的检验  113-116
    6.2.2 长期股权投资公允价值的信息含量检验  116-120
    6.2.3 敏感性分析  120-123
  6.3 结论与解释  123-125
第七章结论和政策建议  125-130
  7.1 研究结论和本文的贡献  125-127
  7.2 政策建议  127-128
  7.3 研究的局限性及后续研究展望  128-130
    7.3.1 本文研究的局限性:  128-129
    7.3.2 后续研究展望:  129-130
参考文献  130-140
后记  140-142

长期股权投资计量模式研究

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