学位论文 > 优秀研究生学位论文题录展示

企业并购的免税政策研究

作　者: 方小富
导　师: 王建凡
学　校: 财政部财政科学研究所
专　业: 财政学
关键词: 税收政策 免税并购 税收协同效应
分类号: F812.42
类　型: 硕士论文
年　份: 2011年
下　载: 204次
引　用: 1次
阅　读: 论文下载
 

内容摘要


并购是合并和收购的简称,本质上一种产权转让行为。从微观层面来看,它是企业快速获取生产要素的重要方式,是打破行业壁垒,进入新行业的重要途径。所以,McKinsey将并购列为企业增长的三大引擎之一。从宏观层面来看,并购是优化社会存量资源配置的手段。并购能在经济结构调整、产业结构升级、经济发展方式转变中发挥积极作用。所以,并购是落实“十二五”规划提高产业集中度和发展具有国际知名度和核心竞争力大中型企业的重要手段,有关并购的研究具有非常重要的理论和现实意义。在社会主义市场经济体制下,税收是政府宏观调控的重要手段之一。税收对并购交易具有非常重要的影响,但是,受制于我国并购交易起步晚、并购市场发育时间短,我国企业并购中的免税政策在存在一些不足。如何运用免税并购政策,适度鼓励并购活动的同时遏制以税收利益为主要动机的交易,是本文的出发点。本文采用了规范研究方法。首先,本文在阐述并购概念、分类、动因的基础上,重点分析了并购的三类税收协同效应,即继承纳税属性、财务杠杆效应和经营所得转化为资本利得。然后从资本成本、资本结构、对价支付方式等方面阐述了税收影响并购的机理。其次,论文围绕着免税并购,讨论了免税并购的内涵、税务处理、条件、必要性以及设置免税并购的意义。笔者从免税并购的税务处理角度入手分析了免税并购的内涵,重点阐述了合理商业目的、所有者权益持续和经营持续三个免税条件,认为税收中性原则、增加税收模式和消费税收模式的折中是设置免税并购条款的两个重要原因。再次,分别按照免税合并、股权收购、资产收购三类介绍了国外免税并购政策特别是美国免税并购政策,认为国外免税并购税制中分步交易规则和多种免税并购形式对我国免税并购税制有重要借鉴意义。最后,将我国免税并购政策按新《企业所得税法》为界限分为两个阶段,即探索阶段和完善成熟阶段,阐述了免税并购政策的历史沿革,探讨了我国并购税制的适度鼓励并购活动和反避税价值取向,针对目前我国免税并购政策存在的问题,提出了拓宽免税并购形式、降低测试标准、明确政策,减少模糊性和加强监管部门协调四项进一步完善我国免税并购政策建议。本文的研究主体企业并购的免税政策,主要运用了定性分析的方法,缺少定量分析和案例分析。另外,对跨国并购部分缺少论述也是本文的不足之处。

全文目录


摘要  3-4
ABSTRACT  4-7
1 绪论  7-11
  1.1 引言  7-8
  1.2 文献综述  8-9
  1.3 论文结构  9-11
2 税收政策与并购  11-23
  2.1 并购的概述  11-13
    2.1.1 并购的概念与分类  11-12
    2.1.2 并购的动因  12-13
  2.2 企业并购的税收协同效应  13-16
    2.2.1 目标公司税收属性的继承  13-15
    2.2.2 并购融资的财务杠杆效应  15-16
    2.2.3 经营收益转化为资本利得  16
  2.3 税收政策影响企业并购的理论分析  16-23
    2.3.1 税收对资本成本的影响  17-18
    2.3.2 税收对资本结构的影响  18-19
    2.3.3 税收政策对企业并购的目标企业选择的影响  19
    2.3.4 税收政策对企业并购的对价支付方式的影响  19-20
    2.3.5 税率高低对企业并购交易规模的影响  20-23
3 免税并购政策的基本问题探讨  23-31
  3.1 免税并购的概述  23-24
  3.2 设立并购免税规则的必要性  24-27
    3.2.1 基于税收中性原则的考虑  24-25
    3.2.2 增加税收模式和消费税收模式的折中  25-27
  3.3 免税并购的基本条件  27-31
    3.3.1 合理商业目的原则  27-28
    3.3.2 股东利益持续原则  28-29
    3.3.3 经营持续原则  29-31
4 免税并购政策的国际比较  31-43
  4.1 免税合并  31-35
    4.1.1 美国的政策  31-34
    4.1.2 其他国家的政策  34-35
  4.2 免税股权收购  35-38
    4.2.1 美国的政策  35-36
    4.2.2 其他国家的政策  36-38
  4.3 免税资产收购  38-40
    4.3.1 美国的政策  38-39
    4.3.2 其他国家的政策  39-40
  4.4 国外免税并购政策的借鉴  40-43
    4.4.1 "分步交易原则"的启示  40-41
    4.4.2 多种免税并购形式的启示  41-43
5 我国并购免税政策现状及未来改革的思考  43-51
  5.1 我国免税并购政策的历史沿革  43-47
    5.1.1 新企业所得税法出台前的我国免税并购政策  44
    5.1.2 新企业所得税法出台后的我国免税并购政策  44-47
  5.2 对深化我国免税并购政策改革的思考  47-51
    5.2.1 我国并购税制的价值取向  47-48
    5.2.2 对我国免税并购政策改革的建议  48-51
参考文献  51-53
后记  53

相似论文

  1. 非政府公共部门的税收政策调整研究,F812.42
  2. 科技社团创新发展的税收扶持政策研究,F812.42
  3. 我国住宅市场价格调控财税政策研究,F293.3
  4. 高新技术产业国际竞争力与创新政策研究,F276.44
  5. 促进我国房地产市场健康稳定发展的税收政策研究,F293.3
  6. 我国城市住房保障的财税政策研究,F812.0
  7. 促进我国服务业发展的税收政策研究,F812.42
  8. 我国宏观经济政策对房地产价格的影响分析,F293.3
  9. 论社会主义市场经济建设视域下党对外商投资企业税收政策的演变,F812.42
  10. 基于企业多元化战略的纳税筹划问题研究,F275
  11. 我国公司并购中所得税法律问题研究,D922.22
  12. 促进城乡统筹发展的税收政策研究,F812.42
  13. 并购税收法律制度研究,D922.22
  14. 促进福建省现代服务业发展的财税政策思考,F812.0
  15. 促进企业技术进步的税收政策研究,F812.42
  16. 我国电子商务税收问题研究,F812.42
  17. 我国软件产业税收政策效果的实证分析,F812.42
  18. 我国融资租赁业的发展现状及建议,F832.49
  19. 制度质量、考虑政府支出的财政政策和内生经济增长,F810.4
  20. 我国外资企业税收政策的历史考察与理论分析,F812.42

中图分类: > 经济 > 财政、金融 > 财政、国家财政 > 中国财政 > 财政收入、支出 > 税收
© 2012 www.xueweilunwen.com