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基于极值理论（EVT）确定银行经济资本的研究

作　者: 刘久彪
导　师: 詹原瑞
学　校: 天津大学
专　业: 管理科学与工程
关键词: 极值理论(EVT) 信用损失分布经济资本阈值
分类号: F224
类　型: 硕士论文
年　份: 2005年
下　载: 345次
引　用: 5次
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内容摘要

银行信用风险管理的核心之一是在信用风险量化的基础上确定其为防范意外损失应持有的经济资本。目前国际上主要的信用风险模型都是基于信用损失的总体分布,但信用损失分布的“偏峰厚尾”特征决定了从总体上拟合信用损失分布,进而计算其经济资本是十分复杂和困难的。本文基于极值理论,集中关注信用损失的尾部,把模拟技术与尾部拟合方法相结合,确定损失尾部区域的分布,试图找到一种客观、准确地确定银行经济资本的方法。基于极值理论确定银行经济资本的第一步是利用蒙特卡罗模拟信用损失分布。尽管由于模拟中采样误差的影响,单独使用蒙特卡罗模拟或解析损失分布的尾部极值区域是不准确的,但模拟使得我们可以更好地观察这部分区域,而模拟产生的组合损失分布的数据也将作出后面应用极值理论确定银行经济资本的基础数据。第二步是利用极值理论模型拟合信用损失的尾部分布。本文选用极值理论模型中的广义帕累托模型进行拟合,拟合的难点是模型参数的确定和合适阈值的选取。本文提出应用新的计算软件—拟合信用损失分布确定模型参数、用拟合优度的思想确定合适阈值的方法,计算样本点超过阈值额度的帕累托分布函数。matlab7.0最后,根据与银行希望达到的信用等级相对应的银行能够吸收损失的置信度,以蒙特卡罗模拟的信用损失数据中,帕累托模型的“最优”阈值所对应的信用损失累积概率为基础,计算要求置信度下的信用组合受险价值VaR,进而计算出银行应该持有的经济资本CaR,并把该结果与蒙特卡罗模拟得出的经济资本CaR相比较,分析采样误差的影响和基于极值理论确定银行经济资本方法的合理性。′

基于极值理论（EVT）确定银行经济资本的研究

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