学位论文 > 优秀研究生学位论文题录展示

上市公司董事会监管下CEO变更对盈余管理的影响研究

作　者: 左鑫
导　师: 周晖
学　校: 湖南大学
专　业: 工商管理
关键词: 董事会监管高管变更盈余管理多元回归分析
分类号: F275
类　型: 硕士论文
年　份: 2013年
下　载: 26次
引　用: 0次
阅　读: 论文下载

内容摘要

近年来，随着我国证券市场规模越来越大，国内上市公司高管人员变更的大量发生，越来越受到债权人、股东等利益相关者的关注。高管变更是公司内外部共同治理的结果，能够识别并撤换业绩不佳的高管被视为公司治理机制有效与否的重要标识之一。同时多数上市公司无论出于什么动机，都无法避免地从事盈余管理行为。作为公司管理的一部分，盈余管理行为很大程度是上市公司高管人员权衡利弊后而做出的选择。同时在新的会计准则颁布后，盈余管理行为愈发成为公司关注的焦点。此外，我国公司内部治理的核心部门董事会是决策公司高管人员变更和盈余管理行为监督关键因素，但是我国上市公司普遍存在着董事会监管机制不完善，导致公司委托代理问题突出，盈余管理问题无法得到抑制。因此，盈余管理已成为国内外研究热点问题。本文根据国泰安数据库中披露的高管变更信息，使用中国上市公司2008-2011年数据，检验不同公司内部治理结构下高管人员变更带来的盈余管理行为，探索我国上市公司董事会监管，高管变更与盈余管理三者的相关关系，并提出相关建议。第一章对已有的关于盈余管理，高管变更及董事会监管三者关系的文献进行综述；然后第二章阐述高管变更的理论基础，董事会监管的理论基础和盈余管理行为的理论基础并且介绍了董事会监管的四个特征手段、高管变更的机制以及盈余管理的定义、手段和计量方法，为下一章进行机理分析做出铺垫；其次第三章运用规范分析研究了董事会监管对高管变更的影响和高管变更对盈余管理的影响以及董事会监管下高管变更产生的盈余管理行为的影响分析。最后在介绍本文的数据筛选情况后，运用Spss软件，通过多元回归分析和二元Logistic回归分析进行实证分析，检验了本文的研究假设，进一步考察了董事会监管机制对高管变更发生时产生的盈余管理行为的影响，并根据研究结果提出对于规范我国盈余管理治理的对策和建议，主要包括加强盈余管理行为的事后监督，完善董事会结构，加强会计制度建设，为完善上市公司内部治理结构提供补充性的理论依据。实证结果表明：（1)高管变更与盈余管理行为呈负相关关系，说明公司高管人员发生变更的当年有调减利润的行为；（2)董事会监管制度的四个特征手段中，董事会规模小、独立董事比例高以及董事长和总经理两职分离时与盈余管理呈负相关关系，证明这三者对高管变更发生所带来的盈余管理行为起到抑制作用；（3)董事会会议越多、董事长和总经理两职分离与公司高管变更正相关而董事会规模与高管变更呈负相关。

全文目录

摘要  5-6
Abstract  6-10
插图索引  10-11
附表索引  11-12
第1章绪论  12-23
  1.1 选题背景及其意义  12-14
    1.1.1 选题背景  12-13
    1.1.2 选题意义  13-14
  1.2 文献综述  14-20
    1.2.1 董事会监管与盈余管理  14-15
    1.2.2 高管变更与盈余管理  15-17
    1.2.3 董事会监管与高管人员变更  17-20
  1.3 研究思路及研究方法  20-23
    1.3.1 研究思路  20-21
    1.3.2 研究方法  21-23
第2章理论基础  23-37
  2.1 委托代理和契约及其产权理论  23-25
    2.1.1 契约理论  23
    2.1.2 委托代理理论  23-24
    2.1.3 产权理论  24-25
  2.2 人力资本及其信息不对称理论  25-26
    2.2.1 人力资本理论  25
    2.2.2 信息不对称理论  25-26
  2.3 事会监管理论  26-31
    2.3.1 董事会监管的制度  26-27
    2.3.2 董事会监管的监控  27-31
  2.4 盈余管理  31-35
    2.4.1 盈余管理内涵  31-32
    2.4.2 盈余管理动机  32-33
    2.4.3 盈余管理手段  33-35
  2.5 高管变更  35-37
    2.5.1 高管变更的界定  35-36
    2.5.2 高管变更的框架  36-37
第3章董事会监管下CEO变更影响盈余管理机理研究  37-44
  3.1 董事会监管对CEO变更的影响分析  37-39
    3.1.1 董事会规模对CEO变更的影响  37
    3.1.2 董事会会议频率对CEO变更的影响  37-38
    3.1.3 独立董事比例对CEO变更的影响  38
    3.1.4 董事长和总经理是否兼任对CEO变更的影响  38-39
  3.2 CEO变更产生的盈余管理行为研究  39-40
    3.2.1 CEO变更带来盈余管理环境动因分析  39-40
    3.2.2 CEO变更对盈余管理的影响要素分析  40
  3.3 董事会监管下CEO变更产生的盈余管理行为影响的研究  40-44
    3.3.1 影响要素分析  40-41
    3.3.2 研究假设设计  41-44
第4章董事会监管下CEO变更影响盈余管理行为实证研究  44-60
  4.1 数据样本的来源和选择  44
    4.1.1 数据样本的来源  44
    4.1.2 样本数据的选择  44
  4.2 盈余管理的测量方法  44-48
    4.2.1 分布检测法  45-46
    4.2.2 特定应计项目法  46
    4.2.3 应计利润分离法  46-48
  4.3 实证模型设计  48-56
    4.3.1 变量的选择及说明  48-49
    4.3.2 模型构建及变量说明  49-50
    4.3.3 模型中变量的描述性统计和相关性分析  50-52
    4.3.4 回归分析  52-54
    4.3.5 稳健性检验  54-56
  4.4 实证结果分析及政策建议  56-60
    4.4.1 实证结果分析  57-58
    4.4.2 管理建议  58-60
结论  60-62
参考文献  62-67
致谢  67-68
附录A 攻读硕士学位期间所发表的学术论文目录  68

上市公司董事会监管下CEO变更对盈余管理的影响研究

内容摘要

全文目录

相似论文