学位论文 > 优秀研究生学位论文题录展示

我国“热钱”流入问题及监管对策研究

作　者: 李玲
导　师: 李惠芬
学　校: 山西财经大学
专　业: 金融学
关键词: 热钱流入途径监管预警体系
分类号: F832.6
类　型: 硕士论文
年　份: 2012年
下　载: 371次
引　用: 0次
阅　读: 论文下载

内容摘要

20世纪90年代以来，由于“热钱”的大规模流入和逆转，新兴市场国家金融危机爆发的频率也在逐步增加。随着经济全球化和金融一体化的不断发展，“热钱”流动规模在增加，并且呈现出隐蔽性强的特点，因此如何更加有效地对“热钱”进行监管就成为各国稳定金融安全需要解决的重要问题。近年来，我国经济增长势头强劲，人民币升值预期不断增加。同时，随着我国资本项目自由化程度的不断提高，“热钱”流入国内的规模在增加，美国次贷危机发生以后，由此引发的负面经济效应还在持续，全球经济处于比较低迷的状态，我国整体经济形势比较稳定，由于进出口贸易仍然持续着顺差局面，人民币仍然面临着升值压力，“热钱”流入的动力十足。针对这种情况，如何更好地防范和减少巨额“热钱”流入流出可能给国内经济带来的冲击，更加有效地监管“热钱”是我们亟须解决的问题。本文从“热钱”的定义出发，结合其规模及变化趋势介绍了“热钱”流入的现状，并指出它通过经常项目渠道，资本和金融项目渠道以及非法渠道三种途径流入我国。在对“热钱”的负面经济效果分析的基础上，以山西省为例分析其对经济结构转型中产业结构和需求结构的影响，这对于我国经济结构转型中应注意的一系列问题有借鉴意义。在“热钱”的监管方面，本文阐述了当前我国对“热钱”监管的现状，并且分析了发达国家和新兴市场国家对“热钱”监管的措施，提出了对我国的启示。最后，文章从短期和长期性两个角度出发，对监测和防范“热钱”提供了政策性建议。从短期上来讲，在控制“热钱”流入方面应通过直接措施和提高资本流通成本的间接措施来实施；对已入境的“热钱”进行监管，一方面要建立健全动态监测体系，另一方面可以通过疏导的办法，将“热钱”加以引导，使其变为长期性投资资金，为我国实体经济发展提供资金支持；对于“热钱”撤出的管理，本文认为我国应借鉴韩国和巴西的多线控制模式，尽快建立包括间接投资、直接投资和短期债务等子系统在内的“热钱”流动监测预警指标体系。从长期上来讲，我们应该在经济结构转型的过程中，加快利率市场化进程，扩大人民币汇率弹性区间，适时开放资本帐户，保持“出口、投资、消费”协调发展。

全文目录

摘要  6-7
Abstract  7-10
1. 绪论  10-17
  1.1 选题背景及意义  10-11
    1.1.1 选题背景  10-11
    1.1.2 选题意义  11
  1.2 文献综述  11-16
    1.2.1 国外文献综述  11-13
    1.2.2 国内研究综述  13-16
  1.3 本文的研究思路及框架  16-17
    1.3.1 本文的研究思路  16
    1.3.2 本文的框架  16-17
2. 我国“热钱”流入的现状  17-21
  2.1 “热钱”的涵义及特征  17-18
    2.1.1 “热钱”的涵义  17
    2.1.2 “热钱”的特征  17-18
  2.2 我国“热钱”规模分析  18-21
    2.2.1 “热钱”规模估算方法的概述  18-19
    2.2.2 本文“热钱”规模的估算  19-21
3. “热钱”流入我国的途径分析  21-23
  3.1 经常项目下流入  21-22
    3.1.1 通过贸易方式流入  21-22
    3.1.2 通过非贸易方式流入  22
  3.2 资本和金融项目下流入  22-23
  3.3 非法渠道流入  23
4．“热钱”流入对我国经济的影响  23-31
  4.1 “热钱”流入对我国经济的影响  23-28
    4.1.1 影响资产价格，阻碍资本市场发展  24-26
    4.1.2 降低货币政策的有效性  26-27
    4.1.3 使汇率政策的选择面临困境  27-28
    4.1.4 影响资金配置  28
  4.2 “热钱”流入对我国经济结构转型的影响  28-31
    4.2.1 “热钱”流入对产业结构的影响  29-31
    4.2.2 “热钱”流入对需求结构的影响  31
5. 我国对“热钱”监管的现状  31-35
  5.1 经常项目的监管  32-34
    5.1.1 贸易外汇管理  32-33
    5.1.2 非贸易外汇管理  33-34
  5.2 资本和金融项目下的监管  34-35
    5.2.1 对外商直接投资的管理  34
    5.2.2 外债管理  34-35
    5.2.3 有价证券的管理  35
6. “热钱”监管的国际间比较  35-41
  6.1 发达国家对“热钱”的监管  35-36
  6.2 新兴市场国家对“热钱”的监管  36-40
    6.2.1 巴西对“热钱”的监管  37-38
    6.2.2 智利对“热钱”的监管  38-39
    6.2.3 马来西亚和泰国对“热钱”的监管  39
    6.2.4 新兴市场国家的“热钱”监测预警模式  39-40
  6.3 国际经验对我国的启示  40-41
7. 完善我国对“热钱”监管的措施  41-47
  7.1 短期性措施  41-45
    7.1.1 控制“热钱”流入方面  41-42
    7.1.2 对于已入境“热钱”进行监测  42-44
    7.1.3 对“热钱”撤出的管理  44-45
  7.2 根本性措施  45-47
    7.2.1 加快利率市场化进程  45
    7.2.2 扩大人民币汇率弹性区间  45-46
    7.2.3 适时开放资本账户开放  46
    7.2.4 保证“出口、消费、投资”协调发展  46-47
结论  47-48
参考文献  48-50
致谢  50-51
攻读硕士学位期间发表的论文  51-52

我国“热钱”流入问题及监管对策研究

内容摘要

全文目录

相似论文