学位论文 > 优秀研究生学位论文题录展示

G证券公司融资融券业务风险管理研究

作　者: 徐倩雯
导　师: 胡杰
学　校: 陕西师范大学
专　业: 工商管理
关键词: 证券公司融资融券风险管理制度设计
分类号: F272.3
类　型: 硕士论文
年　份: 2013年
下　载: 8次
引　用: 0次
阅　读: 论文下载

内容摘要

在境外,融资融券交易已经有着400多年的历史,从世界第一家证券交易所——阿姆斯特丹证券交易所成立之时就已伴随而生的融资融券,成为当时证券市场不可分割的一部分,并延续至今。我国证券公司在证券市场日益加速的市场化国际化影响下,其面临的生存形势不可避免日益严峻。而融资融券的实施,将打破目前证券公司融资渠道不畅和资金短缺的现状,增加券商股利润来源,提高竞争能力。过往在证券公司主营业务收入占比最重的经纪业务收入比例逐渐下降,取而代之的是创新业务收入,如融资融券、股指期货业务等。因此,融资融券业务的风险管理重视程度与日俱增,需严格控制各种风险对融资融券业务的收入产生影响。中国证券市场自上世纪70年代萌芽,以上海证券交易所和深圳证券交易所的成立为标志,至今已发展30多年,世界上最年轻的证券市场之一。特别是近二十年来,证券公司跟随着证券市场的发展步伐,其资产规模和业务范围得到了快速的扩张。证券公司的市场竞争力,由其所支配的资产及所占有的市场份额来决定。虽然我国券商经历了多轮增资扩股,但相对于国外证券公司,规模仍然偏小抗风险能力还是不足。课题通过对G证券公司的融资融券业务开展情况及风险控制进行多维度分析,通过国内外市场融资融券业务的发展现状对比,分析证券公司融资融券业务开展过程中遇到的问题和挑战,对G证券公司融资融券业务中的各个流程环节进行梳理,运用风险管理理论,提出解决策略与建议,对G证券公司实现可持续发展具有一定的借鉴意义。本文以国内外融资融券业务发展历程为基础,对证券公司的融资融券业务进行了深入研究和分析,结合G证券公司的实际案例,概括目前融资融券业务开展过程中产生的各种问题,并根据风险管理理论,对证券公司进行融资融券业务发展中各个环节存在的主要问题,研究解决策略,提出合规风险防范建议。

全文目录

摘要  3-5
Abstract  5-10
1 绪论  10-18
  1.1 研究的背景与意义  10-12
    1.1.1 研究的背景  10-11
    1.1.2 研究的意义  11-12
  1.2 研究思路及方法  12-13
  1.3 融资融券业务国内外研究综述  13-16
    1.3.1 国外的研究现状  13-14
    1.3.2 国内的研究现状  14-16
  1.4 研究目标与内容  16-18
    1.4.1 研究目标  16-17
    1.4.2 研究内容  17-18
2 相关理论基础  18-24
  2.1 金融风险相关理论  18
  2.2 证券信用交易  18-20
  2.3 融资融券交易与普通证券交易区别  20-21
    2.3.1 以投资者证券或者现金持有量充足为必要条件为视角  20
    2.3.2 以投资者是否提供保证金给证券公司为视角  20
    2.3.3 以对风险进行承担的主体为视角  20-21
  2.4 融资融券的功能分析  21-24
3 G证券公司融资融券业务现状  24-36
  3.1 G证券公司的基本情况及其风险管理架构  24-26
    3.1.1 G证券公司概况  24
    3.1.2 G证券公司风险管理体系  24-26
  3.2 G证券公司融资融券业务风险管理运行状况  26-30
    3.2.1 营业网点业务现状  26-27
    3.2.2 G证券公司稽核监察部风险管理  27
    3.2.3 G证券公司研究发展中心风险管理  27
    3.2.4 G证券公司私人客户部风险管理  27-28
    3.2.5 多级融资融券业务管理组织架构  28-30
  3.3 融资融券风险的识别和评估方法  30-31
    3.3.1 识别存在于融资融券业务中的风险  30
    3.3.2 评估方法评估存在于融资融券业务中风险的几种方式  30-31
  3.4 G证券公司开展融资融券业务存在的风险情况  31-34
    3.4.1 业务规模风险  31-32
    3.4.2 流动性风险  32
    3.4.3 客户信用风险  32
    3.4.4 强行平仓引发的纠纷风险  32-33
    3.4.5 经营管理、业务操作不当引发资金损失风险  33
    3.4.6 相关政策部门的支持缺位引发的风险  33-34
  3.5 融资融券业务风险的制度约束  34-36
    3.5.1 国家相关法律法规  34
    3.5.2 G证券公司内部管理制度  34-36
4 G证券公司融资融券业务风险管理存在的问题及优化设计  36-51
  4.1 G证券公司融资融券业务风险管理存在的问题  36-38
    4.1.1 市场上缺乏有效的转融通机制  36
    4.1.2 融资融券的相关费率较高  36-37
    4.1.3 投资者资金利用效率低  37
    4.1.4 客户准入资格及审查制度  37
    4.1.5 融资融券风险监控系统效率时效性有待提高  37-38
  4.2 G证券公司融资融券业务风险管理优化设计  38-40
    4.2.1 G证券融资融券业务风险控制体系的设计目的  38
    4.2.2 G证券融资融券业务风险控制体系的设计原则  38-40
    4.2.3 G证券融资融券业务风险控制体系的设计要求  40
  4.3 G证券公司融资融券业务风险控制体系的构建  40-46
    4.3.1 资格的认定与管理中的风险控制  42-43
    4.3.2 业务流程管理中的风险控制  43-46
  4.4 G证券融资融券的风险管理制度设计  46-48
    4.4.1 信用风险管理制度  46-47
    4.4.2 市场风险管理制度  47
    4.4.3 操作风险管理制度  47-48
    4.4.4 风险报告制度  48
  4.5 G证券公司新的风险管理预期效果评价  48-51
    4.5.1 对券商自身的影响  48-50
    4.5.2 外部影响  50-51
5 结论与建议  51-53
  5.1 结论  51
  5.2 展望  51-53
参考文献  53-57
致谢  57-58
攻读硕士期间科研成果  58

G证券公司融资融券业务风险管理研究

内容摘要

全文目录

相似论文