学位论文 > 优秀研究生学位论文题录展示

国内股指期现套利及现货组合构建方法的应用和启示

作　者: 郑国防
导　师: 陈蔚
学　校: 山东大学
专　业: 工业工程
关键词: 股指期货 持有成本模型 APT定价模型 ETF基金 最小误差法
分类号: F832.51
类　型: 硕士论文
年　份: 2011年
下　载: 64次
引　用: 0次
阅　读: 论文下载
 

内容摘要


股指期货在上世纪80年代就在美国有了很好的发展,2010年4月我国的股指期货正式上市交易,并成为一种全新的套利工具。股指期货的套利不仅丰富了我国的证券市场,同时也为风险厌恶型投资者找到了一种全新的无风险盈利模式,更为机构投资者提供了更好的规避市场下跌的方法。股指期货的出现影响深远,意义重大。通过对现有股指期货套利交易者的访问中发现,对股指期货的套利基本上是采用的最直观的正向基差套利,而且在现货组合上带有很强的主观性和随意性,缺乏足够的数据支持和理论依据。在基差较小的情况下,投资者由于理论知识的缺乏会显得无所适从。因此,投资者迫切需要找到一套科学完整的股指期货套利模式,对套利空间进行合理评估并提高套利交易的成功率。本文主体首先介绍了国内外股指期货套利的研究状态,在此基础上又介绍了基于持有成本模型基础上的套利空间计算,并以实证检验的方式来衡量市场套利空间。在套利空间详尽计算的前提下提出了以ETF组合构建现货部分的套利模式,确定了最小误差法来确定ETF组合的配比,另外还简要介绍了股指期货套利过称中的风险控制。

全文目录


相似论文

  1. 沪深300股指期货对股票市场影响的实证研究,F224
  2. 中国股指期货与现货市场关系的实证研究,F224
  3. VaR方法在股指期货风险度量中的应用研究,F224
  4. 我国股指期货套期保值比率研究,F224
  5. 基于Copula-SV模型的我国股指期货期现套利及风险研究,F224
  6. 我国股指期货市场对股票市场波动性的影响分析,F224
  7. 我国股指期货对现货市场的价格波动性影响及其协整性检验研究,F224
  8. 沪深300股指期货对现货市场沪深300指数影响的实证研究,F224
  9. 机构投资者参与沪深300股指期货问题研究,F83251
  10. 股指期货的法律监管问题研究,F832.51
  11. 股指期货对股票现货市场影响的实证研究,F224
  12. 遗传算法在指数复制中的应用,F224
  13. 股指期货及法律监管制度研究,F832.51
  14. 我国股指期货上市后的风险控制探析,F832.51
  15. 股指期货风险管理研究,F832.51
  16. 股指期货的定价和包含股指期货的投资组合风险度量,F830.91
  17. 沪深300股指期货与ETF组合复合套利研究,F832.51
  18. 股指期货与现货联动机制研究及风险分析,F832.5
  19. 股指期货在中国开放式基金风险管理中的应用研究,F832.51
  20. 我国股指期货风险控制研究,F832.51

中图分类: > 经济 > 财政、金融 > 金融、银行 > 中国金融、银行 > 金融市场
© 2012 www.xueweilunwen.com