学位论文 > 优秀研究生学位论文题录展示

我国证券公司直接投资业务发展研究

作　者: 朱瑞霞
导　师: 徐洪才
学　校: 首都经济贸易大学
专　业: 工商管理
关键词: 证券公司直接投资私募股权投资基金风险投资
分类号: F832.39
类　型: 硕士论文
年　份: 2011年
下　载: 221次
引　用: 0次
阅　读: 论文下载

内容摘要

近几年,随着中国证监会逐渐开放证券公司(券商)直投业务以后,券商纷纷设立了直投子公司。他们欲利用自身的优势,参与直接股权投资市场,与私募股权投资基金(PE)、风险投资(VC)共同抢占市场,在拓宽券商业务的同时,也推动了国内资本市场发展。本文主要采取规范研究与实证分析相结合的方法,从理论和实践操作两个层面对我国券商直接投资业务发展进行研究、归纳和剖析。文章首先通过研究券商直投业务的模式和特点,论述了券商开展直投业务的可行性和必要性；然后通过与PE与VC的对比,分析了券商开展直投业务的优势与劣势；接着分析了券商直投业务的发展前景,指出券商直投目前存在PE腐败与利益输送、经验不足和监管与激励机制不完善等问题,并针对性地提出了对策建议。

全文目录

摘要  4-5
ABSTRACT  5-9
1 导论  9-14
  1.1 问题的提出  9-11
  1.2 国内外研究现状  11-12
  1.3 论文的研究方法  12
  1.4 论文的基本结构  12-13
  1.5 论文的创新之处与不足  13-14
2 证券公司直接投资业务概述  14-26
  2.1 证券公司直接投资业务的概念  14
  2.2 证券公司直接投资业务的模式  14-15
    2.2.1 事业部制  14-15
    2.2.2 子公司型  15
    2.2.3 有限合伙型  15
  2.3 证券公司直接投资业务的特点  15-18
    2.3.1 投资主体为证券公司全资子公司  15-16
    2.3.2 投资对象为未上市企业股权  16
    2.3.3 在证监会监管下运作,内控程序严格规范  16-17
    2.3.4 依托券商整体资源优势,为企业提供增值服务  17
    2.3.5 投资期限相对较长,隐含平均收益较高  17-18
  2.4 证券公司开展直接投资业务的必要性  18-20
    2.4.1 有助于推动业务创新  18
    2.4.2 有助于改善收入结构  18-19
    2.4.3 有助于自身发展壮大  19-20
    2.4.4 有助于促进业务转型  20
    2.4.5 有助于促进PE市场的健康发展  20
    2.4.6 有助于促进多层次资本市场发展  20
  2.5 证券公司开展直接投资业务的可行性  20-22
    2.5.1 有史可鉴  20-21
    2.5.2 法律上没有障碍  21
    2.5.3 风控措施完备,合规性提高  21
    2.5.4 风险具有可控性  21-22
  2.6 证券公司直接投资业务与PE、VC的比较  22
    2.6.1 证券公司直投业务与私募股权基金(PE)的比较  22
    2.6.2 证券公司直接投资业务与风险投资(VC)的比较  22
  2.7 证券公司开展直接投资业务的优劣势分析  22-26
    2.7.1 证券公司开展直接投资业务的比较优势  22-24
    2.7.2 证券公司开展直接投资业务的比较劣势  24-26
3 证券公司直接投资业务发展现状及问题分析  26-38
  3.1 证券公司直接投资业务的资格  26-27
    3.1.1 核准制  26
    3.1.2 必须具备的条件  26-27
  3.2 证券公司直接投资业务的发展现状  27-33
    3.2.1 证券公司直接投资业务的发展历程  27-28
    3.2.2 证券公司直接投资业务现状  28-33
  3.3 证券公司直接投资业务存在的问题  33-38
    3.3.1 证券公司直接投资业务存在的问题  33-35
    3.3.2 证券公司直接投资业务问题剖析  35-38
4 证券公司直接投资业务发展前景与建议  38-43
  4.1 证券公司加快发展直接投资业务的建议  38-39
    4.1.1 加强经营管理和制度建设  38
    4.1.2 提高业务能力,加强风险控制  38
    4.1.3 加强业务学习和人员培训  38-39
    4.1.4 立足长远,树立品牌  39
    4.1.5 加强合作,共同发展  39
  4.2 规范证券公司直接投资业务的建议  39-43
    4.2.1 改革和加强外部监管  39-40
    4.2.2 加强行业自律  40
    4.2.3 完善内控制度和激励机制  40-41
    4.2.4 改革管理模式  41-42
    4.2.5 实现业务转型  42-43
后记  43-44
参考文献  44-46
详细摘要  46-54

我国证券公司直接投资业务发展研究

内容摘要

全文目录

相似论文