学位论文 > 优秀研究生学位论文题录展示

基于房产价值预测的反向抵押贷款定价模型

作 者: 周佳
导 师: 柴效武
学 校: 浙江大学
专 业: 金融学
关键词: 养老保障 反向抵押贷款定价 房价波动风险 ARMA模型 随机游走
分类号: F293.3
类 型: 硕士论文
年 份: 2009年
下 载: 342次
引 用: 12次
阅 读: 论文下载
 

内容摘要


定价是反向抵押贷款能否顺利推行的关键,房产价值及因价值波动而引致的风险,是反向抵押贷款产品定价的基本要素之一。本文基于房产价值波动要素对反向抵押贷款产品定价的影响,给予较为全面深入地探讨。本文首先对房价波动风险进行理论介绍。在此基础上,将我国房地产市场分为全国市场和地方市场,分别对未来房产价值的走势进行预测。在全国市场上,收集整理我国的房产价格指数,通过检验建立ARMA模型对未来的房地产价格指数的走势做出预测。根据模型预测结果,在没有相关突发政策出台的情况下,短期内土地交易价格指数小幅下降,房屋销售价格指数上升,房屋租赁价格指数平稳震荡,长期内三个指数都呈周期性变动。对地方性房产市场的价格分析中,选取了北京、上海两个城市的中房住宅价格指数。检验发现两地的指数呈现随机游走特征。采用相关模型,预测未来几期两地房地产价格的平均值。预测结果均呈上升趋势,这与实际情况有所出入,通过模型改进有效减少误差。利用预测出的房产价格,本文进行了年金支付额的实证检验。在合理假定涉及要素的基础上,利用生命表中的死亡概率,通过推导出的关系式计算两种市场下参与抵押房产的老人能获得贷款的数额。计算发现,参与反向抵押贷款能有效增加参与人可供支配的收入,提高退休后老人生活质量。本文还对我国开办反向抵押贷款业务中,如何控制房产价值波动风险提出了若干建议。

全文目录


相似论文

  1. 利率市场化进程中的我国商业银行利率风险管理研究,F224
  2. 基于随机游走模型的个性化信息推荐,TP391.3
  3. 中国首次公开发行股票热销市场实证研究,F832.51
  4. 我国股指期货市场对股票市场波动性的影响分析,F224
  5. 时间序列建模预报的原理与应用,O211.61
  6. 时间序列模型的误差分析与研究,F830.91
  7. 大连市新型农村社会养老保险模式研究,F842.6
  8. 基于GARCH模型的A+H银行股风险分析,F832.51
  9. 中国银行间同业拆借利率预测模型研究,F822.0;F832.5
  10. 基于时间序列ARCH的预测模型及应用研究,O211.61
  11. 基于灰色模型和ARMA模型的我国社会消费品零售总额的研究,F126
  12. 沈阳地区公路客流量的预测与分析,F542;U492.413
  13. 我国进口大豆海运运价研究,F752.61;F224
  14. p-混合样本VaR核型估计的均方误差及其应用,O212.1
  15. 震后桥梁结构的时域损伤识别,U441.4
  16. 局域网网络流量的分析与研究,TP393.06
  17. 商业银行个人住房抵押贷款风险管理研究,F832.4
  18. 基于小波分析的CPI实证研究及预测,F224
  19. 远期汇率变动的期限结构特征研究,F830.92
  20. 时间序列分析在气象中的应用,O211.61
  21. 基于小波分析的时间序列预测模型及其应用研究,O242.1

中图分类: > 经济 > 经济计划与管理 > 城市与市政经济 > 城市经济管理 > 房地产经济
© 2012 www.xueweilunwen.com