学位论文 > 优秀研究生学位论文题录展示

我国商业银行整体风险度量及其敏感性分析

作　者: 黄康
导　师: 汪冬华
学　校: 华东理工大学
专　业: 应用经济学
关键词: 市场风险信用风险操作风险风险整合 Copula
分类号: F224
类　型: 硕士论文
年　份: 2012年
下　载: 137次
引　用: 1次
阅　读: 论文下载

内容摘要

本文依据我国14家上市商业银行的财务数据和金融市场公开数据,利用风险因子模型和损失分布法采取蒙特卡洛模拟技术分别生成市场、信用和操作风险敞口回报的分布,在此基础上,引入Copula函数构建此三种主要风险敞口回报的联合分布,以回报形式的度量我国商业银行整体风险,考察研究整体风险对我国商业银行金融业务组合变化和风险相关性变化的敏感性。实证结果表明：基于Copula理论的VaR估计方法能够很好的度量整体风险,而线性加成VaR高估了整体风险,正态VaR低估了整体风险；与市场风险相关的金融业务组合比例增加会加大整体风险,且操作风险非常显著的尖峰厚尾特性对商业银行整体风险的影响较大：易发生极端损失的操作风险与市场风险、信用风险之间的交叉作用增强时,金融监管机构要特别关注

全文目录

摘要  5-6
Abstract  6-9
第1章引言  9-12
  1.1 研究目的及意义  9
  1.2 国内外研究现状  9-11
  1.3 本文研究思路及结构  11-12
第2章商业银行风险  12-19
  2.1 商业银行风险的定义  12-13
  2.2 市场风险  13-15
    2.2.1 市场风险计量方法  13-14
    2.2.2 市场风险管理的一般方法  14-15
  2.3 信用风险  15-17
    2.3.1 信用风险的测量  15-16
    2.3.2 信用风险的传统管理方法  16-17
  2.4 操作风险  17-19
    2.4.1 操作风险的特点  18-19
第3章我国商业银行整体风险度量的研究方法  19-25
  3.1 风险度量与VaR  19
  3.2 市场、信用和操作风险敞口回报的边际分布构建  19-23
    3.2.1 风险敞口回报及其风险因子模型介绍  19-21
    3.2.2 风险因子动力学特性刻画的多元GARCH模型  21
    3.2.3 风险敞口回报的边际分布构建  21-23
  3.3 商业银行整体风险度量  23-25
    3.3.1 基于投资组合理论的整体风险度量  23-24
    3.3.2 基于Copula理论的整体风险度量  24-25
第4章实证分析——基于我国上市商业银行数据  25-37
  4.1 样本选择及数据处理  25-26
  4.2 市场、信用和操作风险的边际分布  26-30
    4.2.1 市场和信用风险因子敏感度的估计  26-29
    4.2.2 市场、信用和操作风险敞口回报的边际分布  29-30
  4.3 整体风险度量及其敏感性分析  30-37
    4.3.1 整体风险度量  30-31
    4.3.2 业务组合变化的敏感性分析  31-34
    4.3.3 风险相关性变化的敏感性分析  34-37
第5章完善我国商业银行风险管理的政策建议  37-39
  5.1 风险数据库的建设与完善  37
  5.2 合理的内部评级方法建设  37-38
  5.3 加强商业银行自身风险文化建设  38
  5.4 风险管理团队的构建与专业技能的提高  38-39
第6章结论  39-40
参考文献  40-42
致谢  42-43
卷内备考表  43

我国商业银行整体风险度量及其敏感性分析

内容摘要

全文目录

相似论文