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保险监管有效性分析-从成本收益的视角

作　者: 张晓宇
导　师: 胡炳志
学　校: 武汉大学
专　业: 金融学
关键词: 保险监管有效性成本收益分析法偿付能力监管费率监管
分类号: F842.3
类　型: 博士论文
年　份: 2013年
下　载: 201次
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内容摘要

保险监管的重要性不言而喻,但监管部门的权力却并非越大越好,过分扩张的监管范围和刚性的监管手段,往往会适得其反,因此,探讨现行保险制度和政策的有效性,寻找改进的空间,是本文的主要研究目的。本文选择保险监管制度的成本和收益作为切入点,分析保险监管制度的执行成本和社会收益,通过对两者的比较,得出监管制度有效与否的结论,进而探讨监管政策的合理性,这是本文的写作思路。然而,保险监管制度内容庞杂,头绪繁多,巨细靡遗的剖析监管制度的各个方面并不现实,因此在确定研究视角的同时,笔者也通过分析保险监管分支制度的内在逻辑联系,筛选研究对象,最终将偿付能力监管、费率监管、市场行为监管和公司治理结构监管和资金运用监管纳入研究范围。本文的写作结构包括七章,第一章引言部分,阐述了研究背景、研究意义和研究思路,对和保险监管效率相关的文献作出梳理,理顺写作脉络。本文的第二章主要内容是对国际保险监管体制进行评述,尤其是IAIS中关于保险偿付能力、保险公司治理结构、保险市场行为等方面的规定,以此作为中国保险监管政策的参照系。本文的第三章主要阐述保险偿付能力监管政策的有效性问题。偿付能力是监管制度核心,一直为监管部门所重视,在监管体系中占据重要地位,偿付能力指标对保险公司经营管理至关重要,可以说,它是监管体系的轴心,对偿付能力的监管能够起到牵一发而动全身的作用,另外几个监管制度与其密切相关。偿付能力监管的社会成本可以分为直接成本、间接成本与社会成本三部分。监管部门为偿付能力监管支付的人员开支、费用开支等是直接成本,这一部分开支的边际成本很小,监管部门无需增加太多开支便能够完成对偿付能力的监管,而被监管者可能会采用多种方法躲避监管,从而产生被监管者的额外开支,形成偿付能力监管的间接成本。偿付能力监管成本的重点在于其机会成本,由于监管部门有不断提高偿付能力充足率标准以保证保险公司偿付能力充足的趋势,因为这种做法对于监管部门来说更容易,也更容易操作,所以现行的保险监管偿付能力标准有可能偏高,这点在保险实践中也得到验证,偏高的标准使得保险人被迫不能进行更大规模的保险投资,影响了保险人的盈利,最终使投保人和被保险人不能受惠于保险投资,损害了他们的利益。偿付能力监管政策尽管有偏误,然而其社会收益也是十分明显的,通过对偿付能力标准的严格监管,我国保险业没有出现保险人破产现象,保险市场运行较为稳定,保险公司的资本数量也在偿付能力监管要求下不断提高,扩大了保险人的资本规模,有利于保险人的经营。对比偿付能力监管的成本和收益,可以得到结论,在防止公司破产,维护保险市场稳定方面,偿付能力监管政策是有效的,然而,偿付能力监管的社会成本还有继续降低的空间,目前的监管政策是低效的。本文第四章重点研究保险费率监管政策的有效性。费率监管是保险监管中的热点研究问题,费率监管的社会成本相当显著,目前实施的严格管制费率的政策本意是防止恶性竞争,在保险发展的历史阶段上,费率管制确实起到应有的作用,然而,随着保险业的不断前进,依然采用费率的严格管制手段,显得不合时宜,它削弱了后进入保险市场的保险企业的竞争力,可能会引发垄断现象的发生,不利于保险市场的长远发展。费率管制还使消费者不能依靠价格信号选择保险产品,这使得价格机制在保险市场上的作用被抹杀,结果是投保人和被保险人不能充分行使他们的选择权。另外,在严格的费率管制前提下,监管者出于对新型产品的不了解,可能不会批准保险人的产品创新,从而打击了保险人产品创新的积极性,使保险人因循守旧,不能根据宏观经济环境的变化和投保人、被保险人的需求设计新险种,由此造成保险险种老化,不再适应市场需求,保险供给和保险需求产生矛盾,阻碍了保险市场的发展。然而费率监管并非全无好处,它也取得了一定社会收益,如：在一定程度上制止了逆选择和道德风险；防止竞相降价的恶性竞争的发生；促使监管者提高监管水平。然而和费率监管政策造成的社会成本相比,其社会收益显得微乎其微,而且,采用其它监管政策同样可以达到上述目的,因此,可以得到结论：费率监管是无效的。第五章的写作内容是保险市场行为监管和公司治理结构监管。市场行为监管和公司治理结构监管是IAIS的监管重点,市场行为监管、偿付能力监管和公司治理结构监管构成了保险监管的三支柱。保险市场行为可以依据行为主体和行为内容划分为几个类别,有鉴于保险市场的实际情况,笔者将写作重点放在保险中介行为、违约行为、欺诈行为方面。目前的保险市场行为监管制度取得了一定收效,而其成本只有直接社会成本和监管带来的交易成本增量两部分,总体来说,监管收益要大于监管成本,因此对保险市场行为的监管是一种有效的监管,应该加强市场行为监管力度,为偿付能力监管打好基础。公司治理结构监管对保险市场良性发展有很大益处,监管部门有必要加强保险公司治理结构监管,理顺保险公司内部机制,建立合理有效科学的权力划分体系,解决股东、董事会、高管之间的利益冲突,才能使保险公司经营管理活动安全而高效,使投保人和被保险人从中得益。同时,规范的保险公司治理结构直接影响保险公司偿付能力,影响整个宏观保险市场。本文第六章是关于保险资金运用监管政策有效性的分析。保险资金运用监管的安全性是监管部门的指导原则,然而,过分重视保险投资的安全性却是以牺牲保险资金的盈利性为代价的,这正是保险投资监管的成本所在。由于对保险资金运用有诸多限制,导致保险公司错失许多投资良机,降低资金使用效率,间接影响了偿付能力,而投资渠道和投资结构的局限性更使这一问题雪上加霜,因此保险资金运用监管政策的成本实际上是巨大的,这彻底暴露了我国的保险资金运用监管的低效率,当然,这不能全部归咎于监管部门对资金运用的严格监管,金融市场宏观环境对保险投资有重要影响。但是监管部门应该在保证资金安全性的前提下,尽力拓宽资金运用渠道,放松投资结构的限制十分必要。通过以上几个方面的分析,总体来说,现行的保险监管措施虽然部分有效,但其效率却相对低下,有鉴于此,笔者在第七章内提出一些政策和建议以供参考。首先,变革监管理念势在必行,监管部门以往的“头疼医头,脚疼医脚”的模式对保险业发展有百害而无一利,对可能出现的状况缺乏预见性,对已经出现的监管问题一味采用堵的办法,这使得监管部门在监管过程中显得十分被动,因此,变“亡羊补牢”为“曲突徙薪”以及变“威逼”为“利诱”对于监管部门格外重要,此外,监管部门还应该维持政策的独立性,不能过多地受到社会舆论的影响,如：过于注重维护投保人和被保险人的权益,忽视了保险人合法权益的保护。其次,实现以上监管观念的变革,提高监管水平是必要条件。监管者的专业水平和专业素养应该高于被监管者,这样才能从宏观层面上把握政策走向,从而制定高效的监管政策,遗憾的是,目前我国监管部门还没有达到这样的高度,出现了被监管者的专业水平高于监管者的现象,由此产生的结果有两个,一是监管者被保险公司牵着鼻子走,四处救火；二是监管者不顾保险业发展的固有规律,利用行政手段强行推行监管政策,妨碍保险业发展。所以,监管者应该正视自身的缺陷,切实提高监管水平,吸纳一批具有丰富保险工作经验的人员进入监管队伍,建立与学界专家互动,听取其意见的长效机制。最后,笔者认为,解决现存的监管效率低下的问题,还要采取一些实际措施,包括：放松费率的严格监管；坚持对偿付能力的监管,并深化监管内涵；建立保险市场的退出机制；加强对市场行为的监管,完善市场约束机制。本文在研究过程中,由于研究水平和研究时间所限,没有考虑再保险政策,这是笔者在后续研究中的努力方向。

全文目录

论文创新点  5-6
目录  6-10
图目录  10-11
表目录  11-12
摘要  12-15
Abstract  15-20
1 引言  20-42
  1.1 研究背景与意义  20-24
    1.1.1 背景之一：保险业发展迅速凸显保险监管的重要性  20-21
    1.1.2 背景之二：保险市场自行纠偏成本过高  21-22
    1.1.3 背景之三：保险监管力度加大  22
    1.1.4 背景之四：保险监管效率有待提高，谁来监管监管者?  22-24
  1.2 监管与管制  24-30
    1.2.1 管制与监管概念溯源  26
    1.2.2 二者主体广度不尽相同  26-28
    1.2.3 二者严格程度不相同  28
    1.2.4 二者有静态和动态的区别  28-29
    1.2.5 管制强调过程，监管强调结果  29
    1.2.6 本文对两个概念的使用说明  29-30
  1.3 研究目的、思路和创新  30-33
    1.3.1 研究目的  30
    1.3.2 研究思路与框架  30-32
    1.3.3 研究方法  32-33
    1.3.4 不足之处  33
  1.4 文献综述  33-42
    1.4.1 国外监管基础理论的研究  33-39
    1.4.2 国内相关研究  39-42
2 保险监管制度的国际比较研究  42-59
  2.1 保险监管体制比较研究  42-46
    2.1.1 美国保险监管体制概况  42-43
    2.1.2 英国保险监管体制概况  43-44
    2.1.3 日本保险监管制度概况  44-46
  2.2 国际保险业偿付能力监管研究  46-50
    2.2.1 IAIS  46-48
    2.2.2 IAIS偿付能力监管的主要原则  48-50
  2.3 国际保险业资金运用监管原则研究  50-53
    2.3.1 保险投资的准则  50-52
    2.3.2 衍生产品  52-53
  2.4 国际保险业市场行为主体监管研究  53-59
    2.4.1 IAIS对保险公司监管的规定  54-56
    2.4.2 市场行为监管的具体规定  56-59
3 对偿付能力监管有效性的成本——收益分析  59-77
  3.1 偿付能力监管概述  59-66
    3.1.1 偿付能力的概念  59-62
    3.1.2 偿付能力与费率、市场行为、资金运用的关系  62-64
    3.1.3 偿付能力监管的意义  64-66
  3.2 偿付能力监管的社会成本  66-73
    3.2.1 我国的偿付能力监管历程  66-69
    3.2.2 保险偿付能力监管的直接与间接成本  69-70
    3.2.3 保险偿付能力监管的机会成本  70-71
    3.2.4 政策的偏误性  71-73
  3.3 偿付能力监管的社会收益  73-77
    3.3.1 防止保险公司破产  73-74
    3.3.2 保障被保险人利益和社会安定  74-76
    3.3.3 扩充保险人资本  76
    3.3.4 结论  76-77
4 对费率监管有效性的成本——收益分析  77-102
  4.1 费率监管制度综述  77-81
    4.1.1 保险费率的内涵  77-79
    4.1.2 费率监管成本——收益分析的理论概述  79-81
  4.2 费率监管政策的成本  81-94
    4.2.1 政策回顾  81-83
    4.2.2 抑制了中小企业的竞争力  83-89
    4.2.3 消费者选择保险产品时得到的信息不充分  89-92
    4.2.4 费率监管对保险公司的影响  92-94
  4.3 费率监管政策成本的实证分析  94-99
    4.3.1 严格费率监管降低中小保险公司竞争力的实证分析  94-97
    4.3.2 严格费率监管对保险人业务范围影响的实证分析  97-99
  4.4 费率监管政策的收益分析  99-102
    4.4.1 防止恶性竞争  99-100
    4.4.2 促进监管者提高监管水平  100
    4.4.3 结论  100-102
5 对保险市场行为监管有效性的成本——收益分析  102-119
  5.1 保险市场行为监管概述  102-113
    5.1.1 保险市场行为的定义  102
    5.1.2 保险市场行为的分类  102-107
    5.1.3 保险市场行为监管产生原因  107-110
    5.1.4 保险市场行为监管的理论分析  110-111
    5.1.5 我国目前对保险市场行为的监管  111-113
  5.2 保险市场行为监管的成本和收益  113-117
    5.2.1 保险市场行为监管的成本  113-114
    5.2.2 保险中介监管的收益  114
    5.2.3 违约行为和欺诈行为监管的收益  114-117
  5.3 保险公司治理结构监管成本——收益分析  117-119
    5.3.1 保险公司治理结构监管的内涵  117
    5.3.2 IAIS的监管理念  117-118
    5.3.3 保险公司治理结构监管的成本和收益  118-119
6 对保险资金运用监管有效性的成本——收益分析  119-128
  6.1 保险资金运用监管概述  119-122
    6.1.1 保险资金运用的内涵  119
    6.1.2 保险资金监管的原则和意义  119-120
    6.1.3 保险资金运用监管政策的演变  120-122
  6.2 保险资金运用监管的成本  122-125
    6.2.1 保险资金运用监管的机会成本  123-124
    6.2.2 投资比例被限定使保险公司不得达到投资收益最大化  124-125
  6.3 保险资金监管的收益  125-128
    6.3.1 资产管理产品推陈出新  125
    6.3.2 股权结构多元化发展  125
    6.3.3 银行、券商参与险资管理  125-126
    6.3.4 资产管理范围逐步扩大  126-128
7 提高保险监管效率的建议与对策  128-138
  7.1 变革监管理念  128-131
    7.1.1 变“亡羊补牢”为“曲突徙薪”  128-129
    7.1.2 变“威逼”为“利诱”  129-130
    7.1.3 确立市场机制在监管中的地位  130
    7.1.4 充分考虑保险合同双方权益  130-131
  7.2 坚持对偿付能力充足率的监管  131-133
    7.2.1 变静态监管为动态监管  131-132
    7.2.2 在动态监管中充分考虑系统风险  132-133
  7.3 放松费率监管，加速费率市场化进程  133-134
  7.4 建立保险市场的退出机制  134
  7.5 加强对市场行为的监管，完善市场约束机制  134-136
    7.5.1 重视对并购行为的监管  134-135
    7.5.2 遏制不正当竞争行为  135
    7.5.3 打击保险欺诈，保护保险人利益  135-136
  7.6 提升监管者水平和专业素养，切实做好依法监管  136-138
    7.6.1 用法律监管监管者  136
    7.6.2 构建公共责任制度  136
    7.6.3 提升监管者的专业素质  136-138
附录1：费率监管实证分析的原始数据(1)  138-139
附录2：费率监管实证分析的原始数据(2)  139-140
附录3：费率监管实证分析的原始数据(3)  140-141
参考文献  141-150
攻博期间科研成果  150-151
后记  151-152

保险监管有效性分析-从成本收益的视角

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