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审计师声誉与投资者保护-来自股权代理成本的证据

作　者: 邱梅凤
导　师: 张俊民
学　校: 天津财经大学
专　业: 会计学
关键词: 审计师声誉 股权代理成本 投资者保护
分类号: F239.2
类　型: 硕士论文
年　份: 2013年
下　载: 2次
引　用: 0次
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内容摘要


我国市场处于新兴加转轨阶段,公司治理机制逐渐完善但上市公司仍存在多重代理问题,具体表现为股东和管理层的代理冲突、大股东和中小股东的代理冲突、股东和债权人之间的代理冲突等。独立外部审计是缓和代理冲突的有效机制更是投资者保护的重要机制,而独立外部审计发挥作用大小取决于审计质量的高低。声誉机制激励并约束会计师事务所提供高质量的审计服务。有声誉的独立外部审计是否能降低股权代理成本对于公司治理和投资者保护具有重要意义。本文根据成因和涉及的利益相关者不同把股权代理成本分为两类,第一类股权代理成本由股东与管理者代理冲突形成的,第二类股权代理成本则是由大小股东间的代理冲突形成的,并选择了中注协每年综合评价百家会计师事务所中的排名前十的会计师事务所作为高声誉的审计师然后建立多元回归模型实证检验两类股权代理成本与审计师声誉的关系。实证检验结果发现高声誉的外部审计师与第一类股权代理成本呈不显著的负相关关系、与代理效率成本呈显著的正相关关系,说明高声誉的独立外部审计机制能缓和股东与管理层的代理冲突进而降低第一类股权代理成本并提高代理效率；同时证实高声誉的审计师与第二类股权代理成本呈显著的负相关关系,说明高声誉的独立外部审计能约束大股东的自利行为、缓和大小股东的代理冲突进而降低第二类股权代理成本。上述的实证检验结果表明声誉机制在我国审计市场发挥初步的作用,高声誉的独立外部审计能在一定程度上减少信息不对称、缓和代理冲突进而降低股权代理成本对投资者起保护作用。

全文目录


内容摘要  4-5
Abstract  5-9
第1章 导论  9-14
  1.1 研究背景  9-12
    1.1.1 我国上市公司发展背景  9-11
    1.1.2 审计师声誉建设背景  11-12
  1.2 研究问题  12
  1.3 研究意义  12-13
  1.4 研究方法  13-14
第2章 相关概念界定与文献回顾  14-23
  2.1 相关概念的界定  14-15
    2.1.1 审计师声誉的内涵  14-15
    2.1.2 股权代理成本概念界定  15
  2.2 文献回顾  15-23
    2.2.1 审计师声誉相关文献回顾  16-20
    2.2.2 股权代理成本相关文献回顾  20-21
    2.2.3 简要评述  21-23
第3章 相关理论分析与研究假设  23-29
  3.1 相关理论分析  23-25
    3.1.1 股权特征与代理问题  23-24
    3.1.2 独立审计的作用  24
    3.1.3 声誉机制的作用  24-25
    3.1.4 小结  25
  3.2 研究假设  25-29
第4章 审计师声誉与股权代理成本的实证研究  29-48
  4.1 研究模型设计  29-33
    4.1.1 数据来源和样本选择  29
    4.1.2 模型主要变量设计  29-32
    4.1.3 研究模型  32-33
  4.2 实证结果分析  33-48
    4.2.1 描述性统计  33-35
    4.2.2 模型主要变量相关性分析  35-40
    4.2.3 模型回归结果分析  40-47
    4.2.4 小结  47-48
第5章 结论  48-49
  5.1 研究结论与启示  48
  5.2 研究局限与展望  48-49
参考文献  49-51
后记  51

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中图分类: > 经济 > 经济计划与管理 > 审计 > 审计工作组织与制度
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