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中国P2P小额贷款市场借贷成功率影响因素分析

作　者: 郭阳
导　师: 张维
学　校: 天津大学
专　业: 管理科学与工程
关键词: P2P小额贷款借贷成功率影响因素借款人特征计算实验金融
分类号: F832.4
类　型: 硕士论文
年　份: 2012年
下　载: 32次
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内容摘要

小额贷款最初由Muhammad Yunus教授提出，目的是改善穷人的生存状况。随着全球经济的发展，小额贷款的模式也出现了多样化，其中P2P小额贷款就是其中一种，其依托于网络通信技术。从2006年开始，P2P小额贷款市场在中国得到了很快的发展，其主要特征在于借款人的借款依赖于多个投资者，投资者的投资行为是透明的，因为没有任何抵押，所以投资者承担了主要风险，因而投资者会在其所能承受的风险范围内进行小额度的投标。在这个市场中，借款人关心的是怎样能顺利借到款项，贷款人关心的是怎样能使自己的预期收益最大化。本文利用“拍拍贷”市场中的交易数据对中国P2P小额贷款市场中借款人地域、年龄、信用等级以及订单的基本特征进行了统计分析，并对借款成功率、借款订单投标人数、借款订单成交利率的影响因素进行了研究。通过对相关参数的基本描述统计和Newey-West一致协方差的估计，发现在中国市场中借款订单基本属性、借款人基本信息、借款人的社会资本都对投标结果都有显著的影响，并且本文通过因子分析对影响因素进行了降维处理，通过极差分析对这些因素的影响力度进行了主次排序，发现是否为在校生身份(是否有工作)对借款成功率的影响最大，另外，除上述传统因素外，投资者的羊群行为也对投标结果有显著影响。最后文章在实证研究的基础上利用基于Netlogo的计算实验金融的方法模拟了P2P小额贷款市场的交易机制。通过对模拟市场交易数据的分析，进一步验证了各变量因素对借贷结果的影响。

全文目录

摘要  3-4
ABSTRACT  4-7
第一章绪论  7-15
  1.1 小额贷款的起源和发展  7-8
  1.2 P2P 小额贷款市场的产生和发展  8-11
    1.2.1 国外 P2P 小额贷款的发展现状  9-10
    1.2.2 国内 P2P 小额贷款发展现状  10-11
  1.3 P2P 小额贷款的研究现状  11-13
    1.3.1 国外研究现状  11-12
    1.3.2 国内研究现状  12-13
  1.4 计算实验金融  13
  1.5 本文的研究内容  13-14
  1.6 本文主要结构  14-15
第二章数据选取与基本统计特征分析  15-23
  2.1 数据选取与统计描述  15-21
  2.2 信用等级对订单持续期的影响  21-22
  2.3 小结  22-23
第三章投标结果影响因素的实证研究  23-39
  3.1 借款订单完成情况的影响因素  23-31
    3.1.1 影响因素分析  23-27
    3.1.2 因子分析  27-28
    3.1.3 正交试验设计中的极差分析法  28-31
  3.2 订单投标人数的影响因素  31-32
  3.3 借款订单成交利率的影响因素  32-33
  3.4 羊群行为的检验  33-38
  3.5 小结  38-39
第四章 P2P 小额贷款市场的计算实验研究  39-50
  4.1 模型的建立  39-43
    4.1.1 模型的参数设置  41-42
    4.1.2 模型的运行输出  42-43
  4.2 结果分析  43-49
    4.2.1 借款成功率的影响因素分析  43-46
    4.2.2 订单投标人数的影响因素分析  46-47
    4.2.3 满标订单成交利率的影响因素分析  47-48
    4.2.4 对比试验  48-49
  4.3 小结  49-50
第五章总结与展望  50-52
  5.1 本文主要结论  50-51
  5.2 本文主要创新点  51
  5.3 进一步研究方向  51-52
参考文献  52-55
发表论文和参加科研情况说明  55-56
致谢  56

中国P2P小额贷款市场借贷成功率影响因素分析

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