学位论文 > 优秀研究生学位论文题录展示
中国股价指数与国际股价指数的协同性-基于二元马尔可夫机制转换模型
作 者: 余梦
导 师: 张学功
学 校: 华中科技大学
专 业: 金融学
关键词: 股价指数 协同性 机制转换模型
分类号:
类 型: 硕士论文
年 份: 2012年
下 载: 6次
引 用: 0次
阅 读: 论文下载
内容摘要
本文选取2000年1月至2012年7月中国、德国、法国、英国、意大利、日本、美国和香港等8个国家和地区的月度股指数据,分析了中国股票市场与世界其他主要股票市场间的协同性。本文首先利用马尔可夫机制转换模型进行单变量时间序列分析,寻求不同国家和地区股指波动的特征;随后引入扩展的二元马尔可夫机制转换模型对各国家地区的股指进行协同性分析。研究结果表明:1、中国股票市场存在短期大幅上涨和长期小幅下调的特征;2、亚洲国家股票市场波动较大且国家间协同性较低,欧美国家股票市场波动性较小且国家间协同性较高;3、中国股票市场与其它各国股票市场的协同性较弱。
|
全文目录
摘要 4-5 Abstract 5-7 1 绪论 7-18 1.1 选题背景和研究意义 7-9 1.2 国内外研究现状 9-16 1.3 创新点 16 1.4 本文结构框架 16-18 2 理论基础 18-25 2.1 股票市场波动的理论基础 18-21 2.2 股票市场协同机制的理论基础 21-25 3 模型介绍及方法研究 25-29 3.1 单变量马尔可夫模型介绍 25 3.2 二元马尔可夫机制转换模型 25-29 4 实证研究—一元马尔可夫机制转换模型 29-39 4.1 数据选取说明 29 4.2 一元马尔可夫机制转换模型实证结果 29-33 4.3 二元马尔可夫机制转换模型实证结果 33-36 4.4 实证结果讨论与分析 36-39 5 结论及政策建议 39-42 结束语 42-43 致谢 43-45 参考文献 45-49 附录一:各国家地区股市处于高增长状态的概率 49-51
|
相似论文
- HCN和HNC参与的一些分子间相互作用的理论研究,O641.1
- 基于协同论的企业和员工目标实证研究,F272.92
- 西江干线航道服务水平与区域物流发展协同性研究,F259.27
- 新医改形势下宿迁医改模式的协同性研究,R197.1
- 黄土高原区大型露天矿区土地节约集约利用研究,F301
- 基于灰色神经网络的股指预测方法研究,F830.91
- 新型膨胀无卤阻燃HDPE的研究,TQ325.12
- 罗蒂的种族中心主义思想探析,D066
- 现代汉语中的协同副词研究,H146
- 马尔可夫机制转换模型及其在中国通货膨胀率波动分析中的应用,F822.5
- 基于Markov机制转换模型的黄金价格波动特征研究,F830.94
- 红没药醇和姜醇的协同抗炎性研究,R285.5
- 股价指数期货及其在上海、深圳证券市场的引入,F832.5
- 关于违约率和经济周期的关系研究,F124.8;F224
- 中国利率期限结构预测方法比较研究,F224
- 罗蒂新实用主义真理观研究,B712
- 运动训练分工及其特征研究,G808.1
- 细菌组合的固氮、解磷与抗病能力及不同培养条件的影响,S182
- 牛血清白蛋白与重金属离子相互作用的研究,Q51
- 基于时间竞争的物流与信息流分离点协同性研究,F224
- 我国住宅价格波动与效应研究,F224
中图分类: >
© 2012 www.xueweilunwen.com
|